A股超3万亿元赛道迎来重磅利好！工信部最新发文

  日期：2024-05-11 作者: 新闻中心

  企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提升产品质量、降低生产所带来的成本。征求意见稿还提到，

  近年来，中国锂电池产能快速扩张，据中国汽车动力产业创新联盟披露的数据，截至2023年6月，我国锂产能已达1860GWh。预计到2025年，我国锂电池产能可能超3000GWh。业内人士指出，目前高端、优质锂电池供应仍不足，而低端锂电池供应过剩，市场之间的竞争加剧。

  分析机构觉得，未来一段时间内，随着锂电池行业扩产放缓、2024年需求维持高景气度的背景下，本轮锂电池行业去库或临近尾声。据Wind多个方面数据显示，截至5月6日收盘，A股市场的锂电池板块的总市值超30000亿元。

  5月8日，据工信部官网，为逐步加强锂离子电池行业管理，促进行业高水平质量的发展，工业与信息化部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》进行修订，形成《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿），现公开征求意见。

  征求意见稿提到，锂电池企业及项目应符合国家资源开发利用、生态环境保护、节能管理、安全生产等法律和法规要求，符合国家产业政策和相关产业规划及布局要求，符合当地国土空间规划和生态环境保护专项规划等要求，符合“三线一单”生态环境分区管控要求。带领企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提升产品质量、降低生产成本。

  征求意见稿提出，使用三元材料（镍钴锰酸锂）的能量型单体电池单位体积内的包含的能量≥230Wh/kg，电池组单位体积内的包含的能量≥165Wh/kg；使用磷酸铁锂等其他材料的能量型单体电池单位体积内的包含的能量≥165Wh/kg，电池组单位体积内的包含的能量≥120Wh/kg。功率型单体电池功率密度≥1500W/kg，电池组功率密度≥1200W/kg。单体电池循环寿命≥1500次且容量保持率≥80%，电池组循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%。

  在生产经营和工艺水平方面，征求意见稿还提到，企业应具备以下条件：在中华人民共和国境内依法注册成立、具有独立法人资格；具有锂电池行业相关这类的产品的独立生产、销售和服务能力；每年用于研发及工艺改进的费用不低于主要经营业务收入的3%，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质；鼓励企业创建绿色工厂；鼓励企业自建或参与联合建设中试平台；基本的产品具有技术发明专利；申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的50%。

  这份征求意见稿发布后，便引发了市场高度关注。据Wind多个方面数据显示，截至5月6日收盘，A股市场的锂电池板块的总市值高达30740亿元。

  受电动汽车快速地增长的刺激，各大锂电池企业加速扩张产能，2020年至2022年大规模扩产于2023年开始集中释放，锂电池环节产能过剩现象日渐突出。

  据中国汽车动力电池产业创新联盟披露的数据，近年来，中国锂电池产能快速扩张，截至2023年6月，我国锂电池产能已达1860GWh。

  根据国内锂电池企业的投扩产项目情况，中国汽车动力电池产业创新联盟预计，到2025年，我国锂电池产能很可能超3000GWh。产能利用率方面，截至2023年6月，我国锂电池行业产能利用率已降至40%左右，到2025年产能利用率很可能降至35%左右。

  弘业期货在一份研报中提及，截至2023年11月底，国内锂电池产量增长依旧高于装机量，导致库存持续上升。

  但业内人士指出，目前高端、优质锂电池供应仍不足，而低端锂电池供应过剩，市场之间的竞争加剧，以低端产品为主的尾部企业靠价格战获取市场空间，盈利空间持续压缩，将会被逐步淘汰，行业最终存活下来的会是拥有更强技术实力的企业。

  因此，工信部在最新发布的征求意见稿提出，带领企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提升产品质量、降低生产成本。

  征求意见稿还明确要求，锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主要经营业务收入的3%。

  当前，研发新技术、出海或许是锂电池企业的不错选择。其实，中国锂电有突出贡献的公司慢慢的开始在这两方面发力，具体来看：

  一方面，锂电池的新技术层出不穷，备受市场关注。其中，表现突出的有：亿纬锂能的大圆柱电池已实现批量生产；宁德时代的超充电池技术优势显著，且产品已经大规模装机；另一方面，国内锂电池龙头纷纷在欧美规划布局产能，截至2023年年末，展开海外制造基地布局的锂电企业基本是国内的头部企业，这中间还包括，、国轩高科、中、辉能科技等，规划产能已超过500GWh。

  2023年以来，碳酸锂期货价格一路向下，从最高的24万元/吨一度跌至8.6万元/吨的低位。业内分析师认为，动力锂电池生产商的产能过剩，可能是碳酸锂价格下降的主要原因。

  值得注意的是，今年2月以来，碳酸锂期货价格开始企稳，整体维持在11万元/吨一线震荡。

  分析机构觉得，未来一段时间内，随着锂电池行业扩产放缓、2024年需求维持高景气度的背景下，本轮锂电池行业去库或临近尾声。

  据光大证券最新研报分析，2024年一季度，锂电材料领域的盈利能力出现企稳现象，并有望实现复苏。

  表示，碳酸锂等上游资源价格的下降、市场之间的竞争的加剧以及库存的削减，共同导致了上游资源及中游材料环节的盈利能力出现下滑，尤其是周期性强的环节受影响更为显著。然而，电池环节由于锂价的下降，它的毛利率得以逆势提升，盈利能力因此得到增强。同时，结构件与三元前驱体环节由于格局优越，盈利能力保持稳定。

  报告进一步指出，从2024年一季度盈利能力的边际变化来看，大多数中游环节的盈利能力波动已逐渐收窄，且呈现企稳回升的趋势，特别是磷酸铁锂、电解液、负极等细分环节，环比均显示出盈利能力的拐点回升。