公司全资子公司泰坦新动力作为先导智能在粤港澳大湾区的重要基地，主要承接锂电池智能装备整线解决方案中后端整线解决方案的研发、生产及销售。

  本项目拟由泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司在珠海新建生产基地及研发中心，通过配套投入加工设施和检测设备，实现年产智能化锂离子电池生产线 条；通过购置专业研发设备与检测设备，升级研发软件系统，引进专业方面技术人才，建立锂电后端设备研发中心，提高泰坦新动力的研发能力。

  本项目将极大地缓解泰坦新动力的产能压力，强化公司锂电设备整线服务的能力，提升公司在锂离子电池生产线后处理设备领域的市场地位，为后续业务开拓及经营发展奠定良好基础。

  泰坦新动力系 2017 年公司通过发行股份及支付现金方式收购的锂电后端设备制造商，业绩承诺期为 2017-2019 年。2017 年、2018 年和 2019 年泰坦新动力实现营业收入分别为 48,069.19 万元、128,723.05 万元和 115,199.21 万元，复合增长率达到 54.81%。

  业绩承诺期内，泰坦新动力采取租赁场地的方式来进行生产，场地面积有限且随着生产规模迅速扩大，原有场地不够的情况下只能多处分散租赁，经营活动存在不便；同时，周边可租用闲置厂房较为紧张，经常使用存在不确定性，不利于公司做锂电设备后端整线生产解决方案的研发和产能扩大。此外，现有场地为通用厂房，与独立生产基地的规划布局存在比较大差异。本次自建厂房将有效解决现有场地限制，满足未来业务发展需要。

  泰坦新动力自纳入公司合并报表范围后，在业务上与先导智能的前端和中端锂电设备产生良性互动，充分的发挥了双边的协同效应。业绩承诺期内，泰坦新动力的固定资产金额较低，截至 2019 年末账面值仅为 1,734.90 万元，现有设备的加工基本采用外协方式，已成为泰坦新动力逐步提升生产的基本工艺和扩张产能的重要瓶颈。

  专用设备行业要求设备制造商快速响应客户的真实需求，进行技术更新迭代，一方面下游客户对产品设计结构、品质衡量准则、核心零部件精度等提出慢慢的升高的要求，需要泰坦新动力配备更好的生产设备，以提升生产的基本工艺；另一方面，未来产品的定制化程度更高，包含更多单件小批量特殊零件，如将该部分零件进行外协加工生产，将不具有规模经济效应，且很难保证零件的质量。为了适应行业加快速度进行发展要求，泰坦新动力必须进一步配备符合生产规格要求的高精度加工设施和检测设备，提升生产的基本工艺和技术水平。

  目前泰坦新动力的客户包括宁德新能源、宁德时代、特斯拉、Northvolt 等，尽管泰坦新动力基本的产品的技术、质量水平已达到行业内领先水平，但专用设备行业是一个技术高度密集型行业，需要随时按照每个客户需求进行技术更新迭代，研发投入比重远高于通用设备行业。基于下游客户订单需求和未来持续发展双重考虑，泰坦新动力急需建立研发中心，进一步提升研发实力和实验水平，维持其在行业中的技术领先优势和地位。

  （1）泰坦新动力在产品和技术、业务模式、品牌和市场等方面建立了核心竞争优势，能够保障本次募投项目的顺利实施

  在产品和技术方面，泰坦新动力产品主要应用于锂电池后端生产的化成、分容和检测工序。“能量回馈”技术使得其电池化成分容充放电电源模块在业界内具有较高的知名度和影响力。结合锂电池生产自动化的趋势，泰坦新动力依托本身固有的电源行业的技术优势，设计了节能型电池化成分容自动化生产线的系统解决方案并得到应用。

  在业务模式方面，泰坦新动力主要服务中高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证，以满足客户的真实需求为目标、主动与下游客户联合研发，共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率，与客户深度绑定。

  在品牌和市场方面，泰坦新动力凭借高品质的产品、周到的服务和较强的研发技术实力，取得了宁德新能源、宁德时代等高端客户的认可，在国内锂电池设备行业具有较高的知名度和认可度，已建立起品牌优势，在并购后与上市公司产生了良好的协同效应。锂电池设备行业特有的定制化模式强化了泰坦新动力的市场地位，充分保障了其未来在后端设备市场占有率的稳定性和盈利能力的连续性。

  泰坦新动力并购前的收入基数较低，2016 年营业收入为 18,019.18 万元。在下游客户固定资产投资额大幅度的增加的背景下，2017-2019 年相继获得格力智能、宁德时代等大额订单，营业收入大幅度增长。近年来，泰坦新动力业务保持稳步发展，良好的业务增长趋势以及下游客户持续的扩产计划，为新增产能的消化奠定了坚实基础。

  本项目的实施主体为珠海先导新动力电子有限公司，系公司全资子公司泰坦新动力的全资子公司。

  本项目运营期内，可实现年均营业收入 124,055.56 万元，年均净利润22,442.04 万元，项目预期效益良好。

  需定制化编制政府立项、银行贷款、投资决策等用途可行性研究报告咨询思瀚产业研究院。